- Sherwin-Williams zeigt beeindruckende ROCE von 23%
- Konsistentes Wachstum im ROCE über die letzten fünf Jahre
- Unternehmensperformance übertrifft Durchschnitt ihrer Branche
Es gibt einige wichtige Trends zu beachten, wenn wir das nächste Multi-Bagger-Unternehmen identifizieren wollen. Ein bekannter Ansatz besteht darin, nach einem Unternehmen zu suchen, das über steigende Kapitalrenditen (ROCE) und ein wachsendes Kapitalvolumen verfügt. Dies weist in der Regel auf ein Unternehmen mit einem großartigen Geschäftsmodell und vielen profitablen Reinvestitionsmöglichkeiten hin. Mit diesem Gedanken im Hinterkopf sieht die ROCE von Sherwin-Williams (NYSE:SHW) sehr gut aus. Lassen Sie uns auch sehen, was uns der Trend verraten kann.
Was ist die Kapitalrendite (ROCE)?
Um Unsicherheiten zu klären, ist ROCE ein Maß zur Beurteilung, wie viel Vorsteuereinkommen (in prozentualer Form) ein Unternehmen auf das in sein Geschäft investierte Kapital erzielt. Die Formel für diese Berechnung bei Sherwin-Williams lautet:
Kapitalrendite = Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ (Gesamtvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten)
0,23 = US$3,6 Milliarden ÷ (US$23 Milliarden – US$7,5 Milliarden) (Basierend auf den Daten der letzten zwölf Monate bis März 2024).
Demnach hat Sherwin-Williams eine ROCE von 23%. Das ist eine fantastische Rendite und übertrifft nicht nur den Durchschnitt von 8,8%, den Unternehmen in einer ähnlichen Branche erzielen.
Wichtiger Trend zur Kenntnis:
Sherwin-Williams hat mit seinem ROCE-Wachstum nicht enttäuscht. Genauer gesagt, während das Unternehmen das investierte Kapital in den letzten fünf Jahren relativ konstant gehalten hat, ist die ROCE in dieser Zeit um 97% gestiegen. Ein Zeichen für ein starkes Geschäftsmodell und erstklassige Geschäftsperformance.
