- Constellium's Q4 Ergebnis liegt deutlich unter den Erwartungen
- Der ROCE des Aluminiumunternehmens zeigt laut einer aktuellen Analyse einen beeindruckenden Trend
- Das Unternehmen kündigte ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 300 Millionen Dollar an
Constellium SE (NYSE: CSTM), der in Paris ansässige Aluminiumhersteller, hat in seinem jüngsten Ergebnisbericht für das vierte Quartal 2023 unterdurchschnittliche Ergebnisse erzielt. Das Unternehmen meldete einen Gewinn pro Aktie von 0,07 € und blieb damit 77 % hinter den erwarteten 0,3 € zurück. Diese Differenz von -0,23 Euro dürfte Anlegern und Aktionären Anlass zur Sorge geben.
Die Rendite des eingesetzten Kapitals (ROCE) von Constellium, eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Rentabilität und Effizienz des Kapitaleinsatzes, weist jedoch ein ermutigendes Muster auf. Das Unternehmen hat seine ROCE effektiv verbessert, indem es das eingesetzte Kapital relativ konstant gehalten und gleichzeitig die ROCE in den letzten fünf Jahren um 79 % gesteigert hat. Im Dezember 2023 liegt die ROCE von Constellium bei 10 % und damit auf dem Niveau des Branchendurchschnitts.
Trotz einer niedriger als erwartet ausgefallenen Gewinnprognose des Brokers bleibt das Unternehmen ehrgeizig in Bezug auf sein zukünftiges Wachstum. Constellium hat ein dreijähriges Aktienrückkaufprogramm in Höhe von bis zu 300 Millionen Dollar angekündigt, das im Dezember 2026 auslaufen soll. Dies zeigt das Vertrauen in die langfristige Stabilität des Unternehmens und den Wunsch, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.
Mit einer operativen Marge (TTM) von 4,84 %, einem Umsatzwachstum von -12,5 % im Jahresvergleich und einem Gewinnwachstum von -64,9 % im Jahresvergleich zeichnet die vierteljährliche Performance ein gemischtes Bild für das Unternehmen. Finanzanalysten werden mit Spannung auf die nächste Finanzmitteilung des Unternehmens warten, um festzustellen, ob sich diese Trends fortsetzen.
Gegenwärtig ist der Aktienkurs hinter das WallStreet Consensus Target Price zurückgefallen, mit einer Performance-Verschiebung von -24,25%. Über einen Zeitraum von einem Jahr stieg der Aktienkurs des Unternehmens um etwa 23,91 %, während er über einen Zeitraum von fünf Jahren um etwa 126,47 % anstieg. Ein Blick auf die Fundamentaldaten zeigt, dass Constellium vor einer schwierigen Zeit steht. Wie immer müssen die Anleger die Entwicklungen genau beobachten und ihre Portfolios entsprechend anpassen.
